Инвестиции без риска 2.0: читать книгу онлайн полностью и бесплатно

Получение доступа к иностранным торговым площадкам

С 2022 года граждане РФ не могут покупать и продавать иностранные активы. Купленные до 2022 года иностранные активы на момент написания книги заморожены. Подробнее о сложившейся ситуации я рассказала в третьей главе в разделе об инфраструктурных рисках.

Здесь же речь пойдет о том, как гражданину РФ выйти на иностранную площадку в настоящее время. Если вы планируете работать только на Мосбирже, то можете пропустить этот раздел. Он будет интересен для людей, которые хотят освоить новую профессию или которым требуется диверсифицировать большой объем капитала (от 30 млн), который неразумно складывать в одной экономической зоне, и нужна большая диверсификация, — тогда имеет смысл думать о торговле на иностранном рынке.

Отмечу, что брокер ВТБ, Сбер и другие, которые оказались под санкциями, на момент написания книги не дают доступа к иностранным площадкам — закрыли из-за санкций даже иностранные биржи дружественных стран. Многие граждане РФ заключили договоры с брокерами на Кипре или в Казахстане, чтобы получить доступ на Астанинскую международную биржу (AIX). Их цель была торговать иностранными активами — они дают большую диверсификацию и привязаны к разным экономикам мира.

По закону РФ любое физическое лицо торговать на иностранной бирже не может. К таким торгам допускают только квалифицированных инвесторов. Для получения доступа к иностранному рынку оформляется отдельный счет. Покупать вы сможете только активы дружественных стран. Запрет на покупку иностранных активов недружественных стран распространяется на все рынки в мире. По Указу Президента № 138 от 03.03.2023 россияне должны получать одобрение на осуществление сделки у специальной правительственной комиссии. Вместе с тем если вы откроете счет у иностранного брокера и будете работать на иностранной бирже, то технической возможности согласовать эту сделку у вас не будет. По сути, есть противоречие между нормами права, которое еще предстоит разрешить. А пока разберемся, как же стать квалифицированным инвестором в России и работать на иностранных площадках через российского брокера.

1. Официальный путь. Именно об этом варианте вам будут рассказывать банки и брокеры.

Для получения доступа к международным площадкам нужно иметь статус квалифицированного инвестора. Его дают клиентам, имеющим на банковских счетах сумму от 6 млн рублей в деньгах или в ценных бумагах. Этот способ подойдет предпринимателям, собственникам бизнеса и другим людям, у которых окажется нужная сумма.

Сначала подпишите все документы у брокера, обозначьте ему, что у вас есть деньги, и договоритесь о порядке получения статуса квалифицированного инвестора. Вас попросят принести справку из банка. Если у вас будут данные из нескольких банков — предупредите об этом брокера заранее. Главное, чтобы документы из всех банков были на один и тот же день — содержали информацию об остатке на счете на одну и ту же дату.

2. Официальный упрощенный. Еще один легальный вариант, но не так активно работает в сложившейся геополитической ситуации.

У некоторых российских брокеров есть филиалы на Кипре. Стопроцентным держателем акций этих компаний являются российские брокеры. Из-за санкций филиалы на Кипре тоже пострадали, и им ограничили работу. Пока держится брокер БКС — они имеют филиал на Кипре, и санкции их обошли. Вот именно через них и можно попробовать получить доступ на иностранные торговые площадки.

Вы приходите к брокеру в РФ и сообщаете о своем желании покупать ETF на иностранных площадках через его филиал на Кипре. Вам обязательно зададут вопрос о 6 млн рублей и покажут условия для начала торговли. Брокер может установить минимальный порог для старта работы на иностранных рынках, например попросит вас пополнить счет на 10 тыс. долларов.

Вывод: торговать на иностранных площадках стало сложнее. Актуальную информацию изучайте на сайте брокера.

3. Официальный умный. Самый длительный и сложный способ из всех. Статус квалифицированного инвестора можно заслужить, сдав два платных экзамена: базовый и специализированный, серии 1.0.

При подготовке придется выучить около 6000 билетов по работе финансового рынка — все как при настоящем получении высшего или профессионального образования. Успешное прохождение этих экзаменов дает вам не только статус квалифицированного инвестора, но и новую профессию. При желании вы даже сможете устроиться на работу к брокеру. Подробно о том, где сдать эти экзамены и как к ним подготовиться, можно узнать на сайте www.forexam.ru.

Скорее всего, не все читатели этой книги будут гражданами РФ, поэтому задержимся на этом пункте.

Гражданам развитых стран

Если вы живете в развитой стране, то вам легче найти брокера на своей территории: скорее всего, у вас широкий, устойчивый фондовый рынок и большие возможности. Однако при этом вам придется оплачивать гораздо больше комиссий, чем гражданам РФ.

Отрицательные ставки по депозитам в развитых странах не оставляют людям другого выбора: чтобы сохранить деньги, им приходится идти в брокерские дома и вкладываться в ценные бумаги. Именно поэтому тарифы у местных брокеров могут быть регулярными, независимо от остатка денег на счете. Например, с вас будут брать ежемесячную комиссию за обслуживание счета.

Мой совет: прежде чем принять решение о сотрудничестве с брокером, очень тщательно проанализируйте его тарифы.

Гражданам развивающихся стран

В странах постсоветского пространства ситуация выглядит иначе. В каких-то странах фондового рынка еще нет. В других он есть, но на него не пускают простых граждан. В третьих фондовый рынок так слабо развит и так сильно волатилен, что на нем очень сложно работать. Есть и такие страны, где фондовый рынок более-менее развит, но на нем очень скромный выбор инструментов.

Граждане стран СНГ вправе открывать брокерские счета в России. Тут вопрос с налогами. Если вы иностранный гражданин, который проживает на территории РФ более 180 дней в году, то вы считаетесь налоговым резидентом страны и с вас удерживают налог на доходы физических лиц, как с гражданина РФ. Если же вы нерезидент, то налог у вас будет повышенный — 30% и более.

Вывод: нужно считать расходы и учитывать риски. Работая на Мосбирже, вы будете вкладываться в развивающийся рынок и сырьевую экономику. Развивающийся рынок дает большие возможности заработать, но и волатильность у него высокая — любые санкции могут повлиять на стоимость активов на рынке РФ. Если в вашей стране есть доступ к иностранным брокерам, то они дают больше стабильности, так как позволяют работать с развитым рынком — он медленнее растет, зато более стабилен, нет таких резких взлетов и падений. Плюс возможность вкладывать в большее количество компаний из разных стран повышает диверсификацию вашего портфеля.

Если вы понимаете, что фондовый рынок вашей страны не дает вам всех возможностей, то можете заключить договор с российским брокером. Чтобы оформить договор с российским брокером, достаточно приехать в Россию. Однако прежде чем лететь к нам, уточните свой порядок действий с брокером по телефону. Вероятно, вам предоставят возможность заполнить документы удаленно. У граждан РФ такая услуга точно есть.

Религиозные ограничения

Международные фондовые рынки с пониманием относятся к религиозным ограничениям. Среди ETF есть фонды, которые официально разрешены разными конфессиями, что подтверждается соответствующей приставкой в названии фонда. На российском фондовом рынке пока нет таких БПИФ. Но ситуация может измениться в любой момент. В Центре финансовой культуры мы помогаем разобраться в инвестициях людям разных вероисповеданий.

Если вы работаете через иностранного брокера, то будьте готовы к дополнительным расходам, помимо стандартных комиссий за покупку, продажу, хранение и вывод. Иностранный брокер с вас может взимать комиссию за отсутствие движения средств по счету. Да, иностранные брокеры зарабатывают на сделках, и им невыгодно держать ваши деньги. Им важно, чтобы вы постоянно торговали. Если у вас небольшая сумма и нет цели активно торговать на иностранных площадках, то дешевле будет работать с российским брокером и покупать активы, доступные на Мосбирже. Если получите статус квалифицированного инвестора, то сможете покупать иностранные активы дружественных стран на ПАО «СПБ Биржа», которая ранее называлась Санкт-Петербургской биржей. Эта биржа предоставляет доступ к торгам ценных бумаг международных компаний.

В этой главе мы разобрали самые основные вопросы, касающиеся выбора брокера и тарифов. Помните, что у вас всегда есть возможность проконсультироваться с сотрудниками инвестиционных компаний, где вы планируете открыть свой счет. Не стесняйтесь расспрашивать их до тех пор, пока полностью не разберетесь во всех тонкостях их тарифов.

Что делать, если нынешний брокер вдруг перестал вас устраивать? Можно выбрать другого брокера и перевести все бумаги к нему. Если это произойдет, то новый брокер подробно вас проинструктирует и поможет с переносом ценных бумаг. Он в этом очень заинтересован. За переход к другому брокеру придется заплатить, так что не забудьте оценить расходы.

Домашнее задание. Посчитайте все издержки при покупке одного из перечисленных инструментов: акции, облигации или БПИФ/ETF. Заполните соответствующую таблицу.