Инвестиции без риска 2.0: читать книгу онлайн полностью и бесплатно

В России кредитные рейтинги выдают такие компании, как Национальное рейтинговое агентство (НРА), «Эксперт», «Рус-Рейтинг», AK&M. В 2023 году три рейтинговых агентства — НКР, «Эксперт РА» и АКРА — подтвердили высочайший рейтинг кредитоспособности банка ВТБ на уровне ruAAА со стабильным прогнозом[22].

Рейтинг по обороту на бирже и количеству активных клиентов

С 2021 года эту статистику Московская биржа перестала предоставлять. На сегодня остался только список участников Московской биржи с указанием, на каких рынках брокер работает. Так что любые рейтинги, связанные с количеством активных клиентов или с оборотом на бирже, неинформативны. Полагаю, это было сделано не только из-за санкций, но и для того, чтобы люди не бежали к брокеру, основывая свой выбор «как все».

Рассматриваемый нами брокер ВТБ по состоянию на 2021 год входил в топ-3 по количеству активных клиентов и по обороту на Московской бирже. Далее перейдем к анализу тарифов.

Порядок подбора тарифа у брокера для операций на российской бирже

Брокеры публикуют на своих сайтах тарифы длинными «простынями», включая самые разные услуги, например стоимость кредитного плеча. Для той стратегии инвестирования, которую я рекомендую в этой книге, нам понадобится совсем небольшая часть данных. Для анализа мы выбрали тариф «Мой онлайн» брокера ВТБ.

Комиссия за сделку по покупке ценных бумаг на российской бирже

В первую очередь нас интересуют расходы на операции на российском рынке. Покупка акций, облигаций и паев по тарифу «Мой онлайн» будет стоить 0,08% суммы оборота за день (минимум 2 копейки), включая биржевой сбор. При этом если вы планируете покупать фонды ВТБ и облигации федерального займа, то брокер не будет брать с вас комиссию за сделки с этими активами.

Комиссия за сделку по покупке иностранной валюты на российской бирже

На Московской фондовой бирже любой может купить иностранную валюту. С июня 2024 года действуют ограничения на покупку и продажу долларов США и евро — они там больше не торгуются. Мосбиржа приняла такое решение из-за очередного пакета санкций в ее адрес и против входящих в нее структур.

Вместе с тем вы можете купить любую другую валюту по рыночному курсу. При покупке до 999 у. е. по 1 у. е. размер комиссии биржи составит 1 рубль. Если же покупать валюту лотами по 1000 у. е., то комиссия составит 50 рублей при покупке до 50 лотов, то есть до 50 тыс. у. е. При превышении этих показателей комиссия составит 0,0015% сделки.

Для вывода валюты с брокерского счета необходимо ее перевести на банковский счет в той же валюте. Тогда вы сможете снять в банке уже наличную валюту, а не рубли. Обязательно уточните у вашего брокера, позволяет ли он выводить именно валюту, а не рубли по своему курсу. И учитывайте, что по состоянию на июнь 2024 года сделки с долларами и евро на бирже больше не осуществляются. Купить и продать евро и доллары можно только в обменных пунктах и в кассах банка.

Плата за вывод средств со счета

Теперь обращаем внимание на комиссию за снятие денег с брокерского счета. Пользоваться этой услугой мы будем нечасто, но все же.

Вывод денег с брокерского счета ВТБ на счет в банке ВТБ осуществляется бесплатно и не зависит от суммы вывода. Если же вы планируете выводить на счет в другом банке, то система рассчитает комиссию, которую вам нужно будет оплатить.

Минимальное вознаграждение брокера

Сразу отмечу, что у брокера ВТБ такое вознаграждение не предусмотрено, но встречается у других брокеров.

Минимальное вознаграждение — это сумма, которую берет брокер со счета, на котором больше 0 рублей, но меньше 30 тыс. или 50 тыс. рублей. Размер комиссии может составлять от 250 до 600 рублей. Это сделано для того, чтобы человек вкладывал деньги и работал с брокерским счетом. Иначе счет открыт, деньги лежат, брокер его обслуживает, а сделок нет, и брокер ничего не зарабатывает. Если комиссии за сделки в этом месяце составили меньше 295 рублей, то брокер «доберет» до минимального вознаграждения, списав деньги со счета. Проверяйте условия у каждого брокера отдельно.

Ведь если такое вознаграждение предусмотрено, то даже при портфеле в 30 тыс. рублей эти расходы составят почти 1%. А за год вы потратите уже 12% только на уплату минимальной комиссии брокера. У брокеров с такой комиссией лучше всего открывать счет только после того, как сможете завести на него хотя бы 50 тыс. рублей.

Повторюсь, на момент написания книги у ВТБ это вознаграждение не предусмотрено, и счет может быть открыт на любую сумму. Оплачивать вы будете только комиссию за сделку.

Вознаграждение депозитария

Еще один обязательный пункт в расходах — вознаграждение депозитария, который хранит наши ценные бумаги. У ВТБ депозитарий не возьмет с вас ничего — комиссия депозитария составляет 0 рублей.

У других брокеров комиссия взимается. Например, брокеры могут установить фиксированную сумму (например, 100 рублей за год) или процент с привязкой к среднегодовой стоимости актива. Среднегодовая стоимость рассчитывается так: сумма стоимостей остатков ценных бумаг на каждый календарный день года делится на количество календарных дней в году. Вывод только один — изучайте правила тарифа очень внимательно, чтобы понимать все расходы, которые могут возникнуть в процессе работы.

Иные необязательные расходы за операции на российской бирже

Нижеперечисленные расходы не обязательны и должны составлять 0 рублей. Лично я стремлюсь их избегать, чтобы не увеличивать издержки по инвестициям.

СМС-информирование об операциях на бирже. Встречаются расценки от 50 до 200 руб./мес. Результаты сделок можно легко посмотреть в личном кабинете брокера без оплаты этой услуги.

Плата за интернет-версию торгового терминала, так называемый webQuik, составляет от 250 руб./мес., если сумма средств на счете меньше 30–50 тыс. рублей, — у каждого брокера свои правила. Можно легко обойтись версией терминала, установленной на вашем компьютере или ноутбуке.

Комиссия за голосовые поручения брокеру о сделках по телефону или в офисе. Есть брокеры, которые первые подобные заявки делают бесплатно и берут вознаграждение начиная с четвертого поручения в день. Я встречала расценки от 50 до 200 рублей.

У брокера ВТБ есть комиссия за голосовые поручения в офисе или по телефону, которая составляет 150 рублей за одну заявку. Но этого расхода можно легко избежать, если оформлять сделки самостоятельно через приложение или торговый терминал. Подробнее об этом расскажу дальше.

Плату за пользование заемными деньгами даже не хочу приводить, так как торговля с плечом (с использованием заемных денег) относится к категории сверхрискованных инвестиций, от которых я вас предостерегала выше. Надеюсь, что вы последуете этому доброму совету.

[22] Высшая позиция в Национальной (российской) рейтинговой шкале «Эксперт РА» по рейтингам кредитоспособности банков: «Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по национальной шкале для Российской Федерации, по мнению агентства». Прим. ред.